根据TrendForce的分析，NOR闪存价格走势预计将在2026年下半年出现分化，高容量产品价格有望上涨90～110%。 TrendForce最新的存储行业调查显示，NOR闪存市场正经历过去近10年来最大规模的供需结构变化。AI相关产品已占据产能的相当大一部分，尽管高端应用的需求持续增长，但供应商增加NOR闪存比特产量的空间仍很有限。 因此，预计2026年下半年供需失衡局面将持续，合同价格整体将维持高位。高容量产品的价格甚至可能翻倍。 TrendForce指出，虽然中国台湾和中国大陆供应商正在增加设备投资并扩大生产，但新增产能并不会立即转化为可供市场的供应。新产能首先需要经历工艺转换、良率提升、产品认证以及客户设计导入等流程。因此，中高产能细分市场的供应短缺短期内难以缓解。 在主要NOR闪存供应商中，市场领导者Winbond预计将在2026年实现最强劲的比特增长，主要得益于45nm NOR产品的全面量产启动，以及向25nm和20nm工艺迁移带来的优势。晶圆投片数量仅略有增加，但每片晶圆的NOR比特产量大幅提升。排名第二的GigaDevice提供从512Kb到2Gb的广泛产品组合，并正积极推进32Mb以上产品的工艺技术升级，以应对2026年的需求。然而，由于部分NOR代工生产转移至海外工厂，导致过渡期出现，上半年实际产量受到限制。下半年产能预计将逐步恢复。 另一方面，MXIC将2026年新增的12英寸晶圆产能优先分配给供应进一步紧张的NAND和eMMC。这导致NOR晶圆投片数量增长乏力，NOR比特的增长幅度远低于公司整体产能增长率。 2026年，AI和航空航天通信将崛起为新的主要需求来源。 根据TrendForce的调查，尽管供应受限，NOR闪存存储器的需求仍将持续增长。除了先进的驾驶辅助系统（ADAS）、数字驾驶舱和工业控制等传统应用外，AI和航空航天通信正成为2026年需求增长的主要驱动力。 例如，AI服务器相比传统服务器，需要3～5倍的NOR闪存容量。此外，AI服务器搭载了大量重定时器芯片，每颗芯片都需要专用NOR闪存来加载微代码，这进一步推高了大容量8位SPI NOR闪存的需求。 此外，边缘AI系统、AI PC和机器人等本地推理设备，其模型固件大小已扩大数倍，从而进一步提升了对高密度NOR闪存的需求。 在低轨卫星和航空航天电子设备中，核心卫星芯片组需要高度可靠的NOR闪存来实现快速启动和固件备份。地面接收天线也集成了NOR闪存，以支持实时处理和无线（OTA）固件更新。航空航天级NOR需耐受辐射和极端温度变化，这构成了进入壁垒，并强化了台湾和美国供应商的地位。 根据TrendForce的数据，NOR闪存合同价格在2026年上半年累计平均上涨100～120%。下半年价格走势预计将因容量细分而出现差异。容量256Mb以上的产品将持续受益于AI服务器和车载应用的强劲需求。由于中国台湾主要供应商的供应量增幅有限，这些产品的平均价格在2026年下半年可能进一步上涨90～110%。 对于128Mb以下的中低容量产品，中国大陆供应商的额外供应能力正逐步投产。因此，消费类产品的价格涨幅将放缓，并进入价格高位稳定的阶段。TrendForce预测，该细分市场价格将在2026年第4季度上涨10～20%。
