十铨科技预警存储危机：HBM挤占产能致通用DRAM供给系统性压缩

【区角快讯】11月3日，内存模组领军企业十铨科技在业绩说明会上抛出重磅预警，指出当前行业景气周期正经历结构性重塑。与过往不同，本轮涨价背后是原厂与模组厂加速向寡头格局演进的深层逻辑，价格已连续攀升一年且暂无反转迹象。公司研判，最严峻的缺货潮尚未抵达，今年四季度至明年二季度末将成为供货极度紧张的“深水区”，届时甚至可能出现“有钱无货”的极端局面。随着海力士、美光等巨头将产能大规模倾斜至高利润的HBM领域，2027年产能已基本售罄，通用DRAM供给被系统性压缩。受此波及，AI算力设备对LPDDR5X需求的激增进一步加剧了资源争夺。中低端手机厂商被迫削减规格或转嫁成本，PC厂商则陷入售价上涨与需求萎缩的双重困境。值得注意的是，部分产品单季涨幅可能高达30%-40%。从某种角度看，这场由高端应用倒逼全产业链的资源重构，标志着存储行业正式进入以技术壁垒划分利益的新阶段，普通消费者的终端体验或将为此埋单。