中国的支付行业包括银行及第三方支付服务提供商提供的支付服务。该等机构建立安全的支付结算及清算系统，使消费者能够将资金从银行账户转移至商户。
中国支付市场的主要参与者包括第三方支付服务提供商、发卡银行、数字钱包、收单银行、收款银行、清算机构、聚合支付服务提供商、商户及消费者。彼等各自于市场上充当不同角色.
近年来，中国支付行业在经济增长的推动下实现快速发展，从人均国内生产总值上升及消费支出总额增加便可看出，同时在人工智能、大数据及云计算等支付技术进步的推动下展现巨大发展潜力。
中国支付市场的TPV由2019年的人民币4,029.4万亿元增至2024年的人民币5,775.0万亿元，複合年增长率为7.5%，且预期于2028年将达人民币6,648.1万亿元，2025年至2028年的複合年增长率为3.5%。具体而言，中国支付市场第三方支付服务提供商的TPV由2019年的人民币249.9万亿元增至2024年的人民币331.7万亿元，複合年增长率为5.8%，且预期于2028年将达人民币480.1万亿元，2024年至2028年的複合年增长率为11.3%。
在中国，第三方支付服务提供商须取得中国人民银行的支付业务许可证，以合法提供一系列支付服务，包括互联网支付、预付卡发行与受理以及银行卡收单。此外，该等支付服务提供商须从中国证监会取得基金支付许可证及从国家外汇管理局取得跨境支付许可证以于该等特定领域进行经营。截至2024年12月31日，在175家拥有《支付业务许可证》的第三方支付服务提供商中，仅40家持有基金支付许可证，仅22家获授权提供跨境支付服务。
综合数字支付市场概览
综合数字支付是指第三方支付服务提供商向消费者、商户及其他金融机构提供的支付服务。综合数字支付服务主要包括商户收单、信用卡还款、基金支付及跨境数字支付。
• 商户收单：商户收单是指支付处理安排，商户利用综合数字支付服务提供商的服务与消费者进行交易。综合数字支付服务提供商作为商户与发卡银行或数字钱包服务提供商之间的中介，提供一系列收单服务以及附加特性及功能。
• 信用卡还款：信用卡还款是指通过综合数字支付服务提供商偿还信用卡支付的款项。
• 基金支付：基金支付是指投资者与基金销售机构之间通过综合数字支付服务提供商进行资金转移，以实现开户、基金购买、支付、赎回、分红、退款及其他功能。
• 跨境数字支付：跨境数字支付包括B2C及B2B跨境数字支付，是指通过综合数字支付服务提供商进行跨国及跨地区资金转移以促成业务交易的过程。
近年来，数字支付工具的日益普及和其在更广泛的支付场景中得到整合推动了综合数字支付市场的增长，且预期消费场景的多元化将进一步推动市场增长。中国综合数字支付市场的TPV由2019年的人民币150.1万亿元增至2024年的人民币268.6万亿元，複合年增长率为12.3%，且预期于2028年将达人民币485.2万亿元，2025年至2028年的複合年增长率为16.8%。
中国综合数字支付市场的市场驱动因素
良好的宏观经济环境。近年来，良好的宏观经济环境为中国综合数字支付市场的发展奠定了基础。2019年 至2024年，中国人均国内生产总值由人民币70,078元增至人民币95,749元，複合年增长率为6.0%，中国消费支出总额由人民币30.4万亿元增至人民币39.8万亿元，複合年增长率为5.5%。人均国内生产总值和消费支出的上升趋势反映了有利的宏观经济形势，可更好地支持中国综合数字支付市场的发展。
新零售模式的兴起。中国的新零售模式集线上服务、线下体验及现代物流于一体，极大地影响了商品从生产到配送及销售的整个生命週期。该转型已促成对数字支付公司所提供更全面及综合服务的需求日益增长。新零售模式的出现加速了综合数字支付机构向整个行业生态系统的综合数字服务提供商的转变。
消费场景的多元化。由于消费者需求多样且变得更加个性化，加之数字技术的进步，新的消费场景不断出现。这导致消费者对数字服务及产品的需求增加。餐饮及零售等传统行业正积极扩张其线上业务，而电商平台正于整个行业价值链中建立数字化连接。该战略转型被证明能有效提升供应链运营效率及促进产业转型升级。
中国综合数字支付市场的未来趋势
科技使用率增加。科技的出现及应用不仅革新了支付方式，亦催生了一系列新颖的业务模式及服务。例如，通过大数据分析，综合数字支付服务提供商可更加深入了解客户需求，从而提供定制化产品及服务。另一方面，人工智能技术可用于提高支付流程的安全性及透明度。该等技术进步可确保支付系统的稳定高效。技术的持续进步将刺激数字支付市场扩大，从而涌现满足市场不断变化的需求的创新产品及服务。
产品持续创新。中国综合数字支付服务提供商致力于数字支付产品的创新，为商户提供涵盖各种支付选择及转换工具的全面及多样化解决方案。具体而言，综合数字支付服务提供商正採用单一API，通过单一接入点提供全套综合支付解决方案及增值服务。未来，中国综合数字支付服务提供商将坚持开发新型数字支付产品，为商户提供更多方式及工具，提高其运营效率及增加其收入，进而为消费者提供流畅且无缝的支付体验。
风险控制及合规的监管要求更为严格。数字支付市场的增长促使实施更严格的法规，以保护消费者财务及确保数据隐私。中国国务院于2023年12月颁佈《非银行支付机构监 督 管 理 条 例》，将 自2024年5月1日起施行。新规要求非银行支付机构加强其系统及技术，审慎监管支付账户，并採取严格措施以保障资金安全，其旨在加强消费者保护、提高安全性，并肯定数字支付对实体经济的贡献。
海外业务扩张。随著全球化步伐的加快，为了服务国际客户及扩大业务覆盖面，综合数字支付服务提供商须提供定制化的产品及跨境数字支付服务。首先，综合数字支付服务提供商需满足国际客户的多样化支付需求。
为了扩大市场佔有率，综合数字支付服务提供商必须努力加快全球扩张步伐，专注提供各种支付服务。该等努力可能包括为海外商户建立收单服务，以及提供SaaS平台，针对全球商户的需求提供支付和补充服务。其次，随著中国企业不断拓展海外业务，市场对跨境数字支付服务及数字产品的需求大幅增加。这使得跨境支付业务的扩张成为一个显著的发展趋势。
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