Kiwoom证券维持对三星电子(005930)的“买入”评级，并将其目标价从89,000韩元上调至90,000韩元。高带宽存储器(HBM)出货量的激增预计将带来令人惊喜的业绩。预计三星电子今年第三季度的销售额将达到82.6万亿韩元，营业利润将达到9万亿韩元（466亿元人民币）。
Kiwoom证券研究员Park Yu-ak解释说：“HBM出货量将环比增长107%，超出初步预期。此外，移动DRAM销售价格环比上涨15%，将有助于通用DRAM盈利能力的提升。”
Kiwoom证券强调了关注三星电子HBM4业绩的重要性。
Park研究员表示：“三星电子的第六代HBM（HBM4）将通过提升1纳米工艺的性能和良率、提升HBM后处理良率以及增强产品性能，将其在NVIDIA Rubin（下一代图形处理器）中的市场份额提升至30%左右。”
他补充道：“市场份额扩张的积极迹象已经显现，例如，第五代HBM（HBM3E）不再存在发热和性能问题，而且带宽性能也极具竞争力。”
关于晶圆代工部门，他预测：“除了特斯拉和苹果之外，三星还将获得高通作为新客户，从而延续其中长期业绩复苏的势头。”
