改性塑料，是指在通用塑料和工程塑料的基础上，经过填充、共混、增强等方法加工改性，提高了阻燃性、强度、抗冲击性、韧性等方面的性能的塑料制品。在下游新兴领域需求驱动，高端材料技术进步以及渗透率提升的背景下，改性塑料行业迎来景气上行。
Part.01
产业链
改性塑料产业链上游为原材料，包括合成树脂和改性助剂，合成树脂主要包括聚丙烯、聚乙烯、聚苯乙烯、PVC、ABS，改性助剂包括阻燃剂、抗氧化剂、成核剂、玻璃纤维、增韧剂等；中游为改性塑料生产制造，改性塑料产品可分为阻燃树脂类改性塑料、增强增韧树脂类改性塑料、塑料合金类改性塑料、功能色母类改性塑料、玻纤增强热塑性塑料；下游应用于汽车、家电、5G通讯、电子电器、家居建材、精密仪器等。
资料来源：中商产业研究院整理
Part.02
产业链上游分析
1.聚丙烯
（1）产能
近年来，中国聚丙烯产能一直保持增长趋势。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国聚丙烯行业市场预测及投资策略分析报告》显示，2024年中国聚丙烯产能达4369万吨，占全球聚丙烯总产能36.98%。中商产业研究院分析师预测，2025年中国聚丙烯产能将达4708万吨。
数据来源：中商产业研究院整理
（2）企业布局情况
中国聚丙烯行业呈现产能区域集中与技术路线分化的特点。企业依托沿海炼化基地、西北煤化工资源及海外原料渠道，形成差异化布局：传统石化企业注重全产业链整合与技术升级，新兴工艺企业聚焦高端产品研发与成本控制。随着国内产能持续扩张，区域竞争加剧，出口成为缓解供需压力的重要途径，东南亚、南亚等新兴市场成为重点开拓方向。
资料来源：中商产业研究院整理
2.聚乙烯
（1）产能
中商产业研究院发布的《2025-2030年中国聚乙烯行业市场分析及发展趋势预测报告》显示，2024年聚乙烯产能增速11%，达3431万吨/年，西北、华东、华北为主要产区。中商产业研究院分析师预测，2025年聚乙烯产能将达3630万吨/年。
数据来源：中商产业研究院整理
（2）重点企业分析
国内重点聚乙烯企业在资源获取上，通过自身开采、合作等多种方式保障原材料供应，在国内多地及海外布局生产基地。技术层面，企业不断研发创新，拥有先进的生产工艺技术，涵盖多种聚合方法，在产能上规模不一但都在不断提升，产品从基础品类到高端、定制化产品，满足不同市场需求，整体呈现出多元化、创新化发展态势。
资料来源：中商产业研究院整理
3.PVC
（1）产能
PVC一般指聚氯乙烯，是氯乙烯单体（VCM）在过氧化物、偶氮化合物等引发剂或在光、热作用下按自由基聚合反应机理聚合而成的聚合物。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国PVC行业深度挖掘及投资决策分析报告》显示，截至2024年底，中国PVC行业有效产能达2800万吨，占全球总产能的45%以上，年产量稳定在2300万吨左右。中商产业研究院分析师预测，2025年产能将达2895万吨。
数据来源：中商产业研究院整理
（2）重点企业分析
PVC行业面临“高端化突围与环保约束”双重挑战，高端特种树脂（医用/电子级）国产化率不足30%，低端同质化产能过剩（过剩率18%）。技术升级聚焦三大路径：电石法降耗（吨耗电石≤1.35吨）、环保材料替代（无铅稀土稳定剂）、氯资源循环（氢能耦合/氯化亚铁回收）。市场增长极转向新能源配套（光伏背板/氢能储运）、半导体耗材（高纯氯乙烯）及医疗健康（透析耗材）。环保压力下汞触媒淘汰进度滞后（替代率仅65%）及海外反倾销风险（欧盟关税达66.5%）成主要制约，未来需突破氧阴极电解节能技术（降电耗40%）及生物基PVC商业化量产。
资料来源：中商产业研究院整理
Part.03
产业链中游分析
1.产量
家电高端化、新能源汽车、航空航天等新兴领域需求增长，推动改性塑料产量持续攀升。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国改性塑料行业市场现状及投资咨询报告》显示，截至2024年，中国改性塑料产量达3320万吨，同比增长11.6%。中商产业研究院分析师预测，2025年我国改性塑料将达3546万吨。
数据来源：中商产业研究院整理
2.产量结构
改性塑料市场中，改性聚丙烯产量最高，占比达26.8%。其次为改性聚乙烯和改性ABS产品，分别占比19.9%，10.1%。
数据来源：中商产业研究院整理
3.市场结构
目前，中国改性塑料主要以中低端产品为主，占比达75%。高端改性塑料占比仅有25%。
数据来源：中商产业研究院整理
4.企业潜力排行
改性塑料在工业中能通过改善塑料的性能，如提高强度、耐热性、耐腐蚀性、阻燃性等，使其广泛应用于汽车、电子电器、建筑等众多领域。而改性塑料企业的兴起则是顺应了工业发展对高性能、多功能材料的需求，凭借不断创新的改性技术，为工业领域提供定制化的塑料解决方案，在满足各行业多样化需求的同时，也促进了自身产业的快速发展。
资料来源：中商产业研究院整理
5.重点企业分析
目前，中国改性塑料相关A股上市企业数量较少，广东省最多，共11家。江苏省排名第二，共3家。2025年第一季度营收最多的企业为金发科技，位于广东省。
资料来源：中商产业研究院整理
Part.04
产业链下游分析
1.汽车
2025年1-7月，中国规上汽车制造业企业营业收入59192.8亿元，同比增长7.5%；营业成本52056.4亿元，同比增长8.3%；利润总额2737亿元，同比增长0.9%。
数据来源：中商产业研究院数据库
2.家电
2024年，我国家电市场（不含3C）全渠道零售额为9071亿元，同比增长6.4%，创历史新高。中商产业研究院分析师预测，2025年将达9078亿元。
数据来源：奥维云网、中商产业研究院整理
3.5G通讯
截至7月末，5G基站总数达459.8万个，比上年末净增34.8万个，占移动基站总数的36%，占比较上半年提高0.3个百分点。
数据来源：工信部、中商产业研究院整理
更多资料请参考中商产业研究院发布的《2025-2030年中国改性塑料行业深度挖掘及投资决策分析报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、行业研究报告、行业白皮书、行业地位证明、可行性研究报告、产业规划、产业链招商图谱、产业招商指引、产业链招商考察&推介会、“十五五”规划等咨询服务。
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