作者丨张进
今年无人物流车赛道如烈火烹油，各家展开追逐赛，开城圈地、融资事件相继发生。
10.23 日，新石器宣布完成超 6 亿美金 D 轮融资，这是迄今为止中国自动驾驶领域最大的一笔融资。
直接打破了无人物流车赛道最受资本欢迎的明星公司九识智能最新完成的融资记录——上周九识智能宣布完成由蚂蚁集团领投的 1 亿美金 B4 轮融资，加上本轮今年九识已经完成 B 轮共计 4 亿美金融资，成为今年中国自动驾驶领域截至上周最大的融资事件。
不承想仅隔一周九识的融资记录就被打破，双方之间的竞争已然剑拔弩张。九月底新石器宣布实现 10000 台无人车下线后，不出一周，九识智能发布 L4+ 级自动驾驶技术，试图以技术领先性找回主场。
两家的宣发跟得如此之紧，背后重要原因是今年无人物流竞争进入新阶段——九识智能、新石器正排队寻求 IPO。两家为争夺无人物流赛道“第一股”，均在不遗余力造势。
新石器本轮投资人名单非常长，不下十五个。由阿联酋磊石资本（Stone Venture）领投，并由高成投资、信宸资本（中信资本旗下私募股权投资业务）、鼎晖VGC、朝希资本、北京市人工智能产业投资基金（北京AI基金）及某大型互联网公司联合领投。有消息称该大型互联网公司是腾讯。此前美团、蚂蚁凭借投资九识入场无人配送，鏖战外卖大战的另外两家阿里和京东也有布局——阿里自研无人车小蛮驴、京东也于 9 月挖来元戎技术合伙人蔡一奇重启无人配送车业务，如果腾讯属实，互联网大厂就字节尚未入局，
除此，还包括联资本、高榕创投、善水资本（Templewater）、恒旭资本、亦庄科创二期基金（北京科创亦庄直投基金）、华泰天府数智基金等，云启资本等老股东也持续加注。
本轮投资人名单中，最值得关注的当属中东资本的进入，新石器出海中东的战略获得当地产业资本支持，意味着新石器出海中东打开了第一个大门——阿联酋。新石器 CEO 宣布在阿联酋已经拿到了世界上第一张正式颁发的公开道路无人车牌照，会把中东和阿联酋作为出海的第一站。
在今年 8 月之前，无人物流车领域一直保持九识一马当先、新石器紧随其后、白犀牛在前两者夹缝中求生存的格局发展着，但随着 7 月九识陷入跟京东的知识产权纠纷，局面慢慢发生转变。
有业内人士称，跟京东的知识产权纠纷可能会对九识造成重创，例如直接阻断其 IPO，甚至是影响其后续存亡的关键。但随着九识新近完成的最新一轮融资可见此事件并未对其在资本市场的影响力带来太大影响。
但有业内资深人士告诉我们，跟京东侵权纠纷发生后，此前很多对九识很感兴趣的投资人开始转而接触新石器。
在资本市场，成立于 2018 年的新石器其影响力一直不如后来者九识。在刚完成的 D 轮之前，新石器共计完成超 18 亿元融资，而九识在短短 4 年间融资总金额就已经达到 4 亿多美金（合计约 28 亿人民币），远超新石器。本以为九识上周宣布的 B4 轮融资击碎了过去三个月中全部的质疑，但转头新石器便宣布完成了更大一笔融资，扭转了曾经在资本市场的劣势。
资本市场角逐的结果，使得我们不得不承认在过去的仅仅三个月里，九识的确在“跟京东侵权事件纠纷”中受到影响，因此新石器的融资能力才能迎来突然爆发。
到现在，头部两家，九识跟新石器的融资局势发生反转，新石器仅靠 D 轮这一笔融资就让九识难以望其项背。
但到今天，无人物流车已经过了单纯拼融资能力的阶段，产品力以及商业化落地能力才是持续发展的关键，在这个赛道，九识的优势是产品力，这得益于其核心团队。九识的核心团队来自百度自动驾驶，中国自动驾驶的黄埔军校，这也是资本市场看好九识的重要原因。
上周九识便中标了中国邮政 7000 台无人车租赁大单，拿下物流行业关键的标志性大 KA 客户。这次中国邮政的项目是当前整个低速无人驾驶行业全球最大规模大单，新石器也投标了，但仅有其合作伙伴地上铁拿到了备选资格。
根据中国邮政的公示结果，九识以全品类产品拿下了该项目的所有标段，其中4个标段以主供应商身份中标，包揽了所有小型、大型无人车标段，其余标段中九识均为第一备选供应商，涉及车型涵盖中型或自卸型无人车。
中国邮政该项目对中标企业的交付能力和本地部署时间提出了严格要求。因此对中标的各无人物流车团队而言这是一次针对团队交付能力、路权获取、服务能力多个维度的大考。
一位业内人士告诉我们，市场格局变了，过去大 KA 没有像现在集采，都是互联网派希望能在牌照没出来之前抢地盘而发起的民间“武装力量”去抢大 KA，现在大 KA 成为市场主力订单来源，各家组织都在变革，以应对大 KA 的要求。
“这个过程中，有些公司丢失了原本的大 KA，倒让白犀牛捡了漏。”在此次邮政 7000 台无人车项目中，中邮科技与九识智能平分秋色，成为各中标 4 个包的主选供应商，在其余标段中，中邮科技拿下两个第一备选、2个第二备选。据知情人士透露，中邮科技由白犀牛提供无人车整车产品。但九识与白犀牛两方中标价格不同，九识每台车报价 1299/1399 元，白犀牛每台车报价 1790/1950 元，白犀牛高出了九识近 30% 的价格。
不止如此，在曾经以新石器无人车为主的顺丰体系中，白犀牛的占比也在提升。上述人士告诉我们，顺丰目前在市场短投入无人车约 2500 台，其中白犀牛占比超过九识、新石器，占比约为 40%，九识、新石器各占 30%。值得关注的是，与在邮政的大车标段中九识全揽的情况一样，顺丰体系内的所有大型无人车产品也均出自九识。这得益于相比其他无人车团队，九识的产品体系较全。
在另一个直营巨头京东中，目前共有百余台无人车，尚无来源于第三方的大规模投入。
根据上述直营体系（顺丰/邮政/京东）大 KA 市场情况，白犀牛、九识、新石器三家均有投入。但很显然，在战略布局上，白犀牛主打专注与大 KA 战略联盟，从结果来看，成绩也是有目共睹。白犀牛在公开渠道称，其日活车辆显著增长，在九个月内增长了10倍。
至于为什么白犀牛能拿到直营体系如此多的份额，上述人士分析是因为白犀牛抓住了行业价格战过程中无序扩张和管理混乱的窗口期，专注做技术产品和大 KA 战略结盟，把一些原来主做大 KA 的玩家的基本盘偷了。
对于此情况，新石器创始人余恩源则告诉雷峰网，到了目前阶段，小 B 和大 C 市场的竞争速度决定了各玩家的生死，绝对不是 KA。
“要想活下去，一定要快速地从 KA、大 B 往 小 B、大 C 延伸，你才会有你的行业价值，你要停留在 KA、大 B 市场，你一定会被卷得死去活来。”
余恩源认为，现在大 KA 的一得一失不再重要。因为新石器直接去做租赁资产这件事已经结束了，现在新石器正在把租赁资产出表，未来不再持有租赁资产。所以顺丰的供应商不再出现新石器了，而是新石器的合作伙伴地上铁，包括京东也在做同样的持续谈判。余恩源表示未来宁可把这块盈利让出去给合作伙伴，自己专注朝小 B、大 C 市场进军。
但小 B 市场目前则盘踞着九识，从成立之初，九识便主攻小 B，根据九识方面公开的数据，目前九识在以小 B 加盟为主的通达系快递市场中占比已经超过 70%，在其他行业的城配市场领域更是达到 88%，在小 B 端的战场中已经占据了领先身位。
因此，从大 KA 转向小 B 后，未来，在争夺小 B 市场，刚刚补充了弹药库的新石器无疑将会和九识迎来一场短兵相接的恶战。
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