具身智能下半场：南方阵营的崛起

提到南方具身智能，现在绕不开的名字必然是自变量。这家 2023 年底才成立的公司，在不到两年时间里完成多轮融资，投资方包括美团等一众巨头，近期更是传出即将完成 100 亿估值融资的消息。一旦落地，它将毫无悬念地成为深圳乃至整个南方的具身智能巨头，甚至有望跻身全国第一梯队。有意思的是，最近圈内流传着 “自变量要搬去海淀” 的说法，在我看来大概率是捕风捉影。

但深圳的尴尬也正在于此：作为南方科技的桥头堡，目前能拿得出手的头部具身企业似乎只有自变量一家，显得格外单薄。曾经被寄予厚望的逐际动力，近期确实低调了不少。从最近展会的表现来看，核心还是聚焦本体研发，在通用具身大模型上的投入和声量都明显不足，更像是一家硬件驱动的公司，与自变量 “大小脑协同” 的路线差异显著。除此之外，深圳虽有优必选、众擎机器人等玩家，但要么偏向传统机器人领域，要么仍处于初创培育期，尚未形成真正的集群效应。

深圳的单薄，恰好反衬出大湾区另一极的潜力 —— 香港。相比广州在具身智能赛道的乏力（说实话，目前看不到诞生独角兽的迹象），香港最近的创业氛围肉眼可见地升温，越来越多人开始讨论具身智能的落地可能，“港派创业” 有望成为下一个看点。

这股底气主要来自香港的三大高校。香港大学、香港中文大学、香港科技大学在机器人感知、运动控制等领域的研究积累深厚，而近期已经有孵化企业露出苗头。比如港科大孵化的戴盟机器人。对大湾区而言，香港的崛起恰好能与深圳形成互补：深圳负责供应链整合、场景落地和商业化推进。

尽管南方阵营势头正劲，但冷静下来看，整个具身智能行业仍存在难以回避的问题 —— 产品大多停留在 “情绪价值” 层面，真正能转化为生产力的寥寥无几。

打开各类展会和企业宣传，最常见的场景无非是机器人跳舞、引流型自动售货机、文旅场馆的仿生表演。

更值得玩味的是巡逻机器狗的市场分化。在国内，它被广泛应用于电力巡检、园区安防，成为国企和政府机构的采购热点。但在海外市场，这类产品却鲜有人问津。究其原因，国外客户的逻辑很直接：能靠监控解决的问题，为什么要花几倍的钱买一台会跑的 “移动摄像头”？这种需求差异背后，恰恰暴露了当前很多具身产品的核心困境 —— 并非不可替代，只是在特定市场环境下被 “赋予” 了价值。

2025 年的具身智能下半场，南方阵营的崛起已成定局：深圳有自变量扛起大旗，香港有高校力量蓄势待发，大湾区的协同效应正在逐步显现。但这场崛起之路并不平坦，深圳的 “一家独大” 需要更多梯队企业支撑，香港的技术转化需要跨越 “实验室到市场” 的鸿沟，而整个行业都亟待突破 “情绪价值陷阱”，找到真正能落地的生产力场景。

对南方具身智能而言，2025年是崛起的起点，却远非终点。能否在北方阵营的政策优势和产业集群面前站稳脚跟，关键不在于融资估值有多高，也不在于产品噱头有多足，而在于能否真正用技术解决实际问题 —— 这或许是南方的务实风格接下来需要交出的答卷。