该榜单包括：Fabless、IDM ，不包含纯晶圆代工厂（如：台积电、中芯国际等）

2025芯片市场狂飙25.6%，AI霸榜，2026格局彻底洗牌

谁也没想到，2025年的芯片市场会迎来一场“狂飙式”增长！据世界半导体技术协会（WSTS）预测，全年全球半导体市场规模直接冲到7920亿美元，较2024年暴涨25.6%——这是自2021年（增幅26.2%）以来的最强表现，而背后的核心推手，毫无疑问是席卷全球的人工智能（AI）浪潮。

一、AI封神！直接带飞整个芯片圈

AI的爆发式需求，彻底改写了芯片行业的增长逻辑。其中，英伟达（Nvidia）成为最大赢家，营收狂增65%，凭一己之力领跑行业；而三星、SK海力士、美光科技、铠侠、闪迪等头部存储厂商，也纷纷靠AI“回血”，整体营收同比增长29%，直言AI是其营收增长的核心驱动力。

要知道，一年前几乎没人能预料到，AI会在2025年掀起如此巨浪，直接推动半导体市场创下近四年最强增速，足以见得AI对芯片行业的颠覆性影响。

二、2025 Q4：业绩两极分化，有人狂欢有人凉

尽管2025年整体表现亮眼，但第四季度的业绩却呈现“喜忧参半”的格局，两极分化十分明显：

• 狂欢派：存储厂商表现强势，营收较第三季度增长21%至34%；英伟达延续强势，营收环比再涨20%；另有十家企业营收实现0.2%至11%的小幅增长。

• 失意派：德州仪器、英飞凌、索尼影像、安森美四家企业营收直接下滑，在行业狂欢中掉队。

三、2026 Q1前瞻：有人暴涨64%，有人持续下滑

进入2026年第一季度，芯片厂商的业绩预期分歧进一步拉大，有人剑指暴涨，有人却难逃下滑命运：

• 暴涨梯队：三家头部存储厂商给出劲爆指引，铠侠预计营收环比暴涨64%，闪迪预计增长52%，美光预计增长37%；英伟达则凭借AI持续发力，预计营收再增14%。

• 平稳增长梯队：四家厂商依托工业市场复苏和AI的持续红利，预计营收增长2%至11%。

• 下滑梯队：AMD、恩智浦半导体、意法半导体、安森美半导体，受季节性因素影响，预计营收将出现下滑。

四、致命矛盾：AI抢内存，手机PC遭“牵连”

AI的爆发式增长，也带来了一个致命问题——内存短缺。AI领域对内存的巨大需求，直接挤压了其他应用领域的内存供给，导致手机、PC市场陷入“缺芯危机”：

• 英特尔直言，受个人电脑内存短缺影响，2026年第一季度营收将较2025年第四季度下降11%；

• 高通、联发科也纷纷表态，智能手机内存短缺，将直接拖累自身营收；

• IDC早在去年12月就发出预警，内存短缺或将导致2026年智能手机和PC的出货量下滑，进一步影响相关芯片厂商的业绩。

五、预测大翻车！2026年分歧拉满

回顾2025年，行业预测堪称“大型翻车现场”：上一年度，各大机构对2025年半导体市场的预测普遍在12%至15%之间，其中IDC以15%的预测值成为最准确的机构，斩获半导体情报公司颁发的最佳预测奖，而实际增速却高达25.6%，远超所有人预期。

展望2026年，机构预测再次出现严重分歧，分为两大阵营：

• 保守派：Cowan LRA模型（基于历史收入趋势）预测增速为9.5%，Future Horizons预测为12%；

• 激进派：RCD Advisors预测增速为23%，WSTS预测为26.3%，Semiconductor Intelligence更是直接给出30%的高预期。

六、终极结论：AI持续霸榜，2026增速稳超20%

尽管分歧巨大，但半导体情报公司给出明确判断：AI的强劲增长势头，至少会持续到2026年上半年。结合2025年第三季度16%、第四季度14%的增速，再加上2026年第一季度的强劲表现，2026年全年半导体市场增速几乎可以确定将超过20%。

即便内存短缺会持续拖累手机、PC市场，但其影响终究有限——蓬勃发展的AI市场，再加上相对稳定的工业、汽车市场，将继续成为2026年芯片市场增长的核心动力，行业整体向上的趋势不可逆转。

END