2025年中国光伏胶膜产业链图谱及投资布局分析

产业链

光伏胶膜上游包括EVA树脂、POE树脂、交联剂、抗老化助剂等原材料；中游为产品的生产制造过程，可分为EVA胶膜、POE胶膜、EPE胶膜、PVB胶膜、TPU胶膜等多种光伏胶膜；下游应用于光伏组件，最终应用于光伏电站、光伏供热、光伏建筑一体化、光伏交通等。

资料来源：中商产业研究院整理

光伏胶膜产业链以上游树脂改性技术（EVA的VA含量精准控制±2%、POE辛烯含量＞20%）与功能添加剂（交联剂凝胶率＞85%、抗老化剂耐紫外＞3,000h）为核心支撑，中游胶膜产品通过差异化配方设计——EVA胶膜（成本＜10元/㎡）主导单玻市场、POE胶膜（水汽阻隔＜0.1g/m²·day）保障双玻组件抗PID性能、TPU胶膜（断裂伸长率＞500%）赋能柔性场景，全面覆盖下游地面电站（耐候＞25年）、BIPV（透光率30%~70%可调）、交通集成（抗压＞80MPa）等多元化应用。未来需突破高性能树脂合成（POE国产化率＞50%）、环保添加剂（无过氧化物交联技术）及智能胶膜（光致变色响应＜10s）三大方向，同时应对回收难题（化学法回收率＜30%）与成本压力（POE价格波动＞20%），以匹配N型电池、钙钛矿叠层等新技术对封装材料的苛刻要求。

资料来源：中商产业研究院整理

产业链上游分析

（1）产能

近年来，中国EVA树脂产能呈现增长趋势。中商产业研究院发布的《2025-2029全球与中国光伏级EVA树脂与POE树脂市场现状及未来发展趋势》显示，2024年中国EVA树脂产能达291万吨，同比增长18.78%。中商产业研究院分析师预测，2025年产能将超过300万吨。

数据来源：中商产业研究院整理

（2）重点企业分析

目前，中国EVA树脂生产企业主要以管式工艺为主，占比超过七成。国内EVA树脂企业大多生产常规牌号，高端牌号主要依赖进口。2024年，斯尔邦石化通过新建20万吨装置实现产能跃升，以50万吨的总产能成为国内首家突破这一规模的EVA生产企业。

资料来源：中商产业研究院整理

我国首套POE工业化装置已成功投产，POE国产化正式开启。万华化学新材料事业部一期年产20万吨POE项目于2024年6月29日全线贯通，并实现首批合格产品下线。该装置是我国首套达到工业化规模且采用自主技术的POE生产线，其一次性成功投产具有里程碑意义。具体如图所示：

资料来源：中商产业研究院整理

中国交联剂企业普遍以技术突破为核心驱动力，重点聚焦高端化、绿色化、定制化三大方向：在高端领域突破“卡脖子”材料（如低灰分PPS、耐高温压裂剂），实现进口替代；绿色技术覆盖循环产业链、VOC减排及危废处理，契合双碳目标；定制化能力则深度绑定新能源、半导体等高增长赛道。同时，产学研融合与智能生产成为共性选择——专利转化率提升、原料利用率优化及数字化工厂建设显著增强成本控制力，推动市占率向头部集中。未来行业将进一步向特种应用场景（如深井压裂、折叠屏、太空材料）拓展，技术壁垒与规模效应双高的企业将持续领跑。

资料来源：中商产业研究院整理

产业链中游分析

随着双面组件、大尺寸组件的进一步应用和组件功率的不断提升，平均每GW组件所消耗的封装胶膜用量较上一年有所下降，中商产业研究院发布的《2025-2030年中国光伏胶膜行业深度研究及发展前景投资预测分析报告》显示，2024年我国组件产量约627.5GW，我国封装胶膜的需求市场规模约56.475亿平方米。中商产业研究院分析师预测，2025年中国光伏胶膜需求量将超过60亿平方米。

数据来源：中商产业研究院整理

目前，光伏胶膜市场主要以透明EVA胶膜为主，占整体的42.5%；共挤型EPE胶膜约占27.8%，排名第二。其次分别为白色EVA胶膜、POE胶膜，占比分别为16.0%、13.2%。

数据来源：中商产业研究院整理

2024年，光伏胶膜市场中福斯特销量位居榜首，达28.1亿平米，排名第一。斯威克依旧位列第二，销量达6.55亿平米。百佳年代跃居第三，销量约为6亿平米。

资料来源：中商产业研究院整理

光伏胶膜行业整体受益于N型电池技术迭代与双玻组件渗透率提升，政策驱动下国产替代加速（2025年目标60%）；但面临产能过剩、同质化竞争及原材料波动等挑战，未来增长取决于技术差异化能力（如量子点增效/阻燃配方）、上下游协同降本（树脂自供率超40%）及新兴市场本土化布局（东南亚产能占比25%+）。

资料来源：中商产业研究院整理

目前，中国光伏胶膜相关上市企业主要分布在浙江省，共12家。广东省排名第二，共9家。江苏省排名第三，共6家。

资料来源：中商产业研究院整理

产业链下游分析

近年来，我国光伏产业链主要环节产量均实现高比例增长。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国光伏组件行业深度分析及发展前景预测研究报告》显示，2024年，全国产量达到588GW，同比增长13.5%。中商产业研究院分析师预测，2025年全年中国光伏组件产量将达到619GW。

数据来源：工信部、中商产业研究院整理

从国内来看，我国以光伏发电为代表的新能源发展成效显著，装机规模稳居全球首位，发电量占比稳步提升，成本快速下降，已基本进入平价无补贴发展的新阶段，行业未来发展空间广阔。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国光伏电池行业市场前景预测及未来发展趋势研究报告》显示，2024年中国光伏发电累计装机容量88666万千瓦，同比增长45.2%。中商产业研究院分析师预测，2025年中国光伏发电累计装机容量有望达96050万千瓦。

数据来源：国家能源局、中商产业研究院整理