8月19日科技区角消息，随着全球半导体制造设备厂商公布相关财报数据，分析师们发现传统龙头厂商的盈利已悄然开始出现分化，部分制造商因对华销售额下降而失去营收增长动力，而另一部分制造商则利用人工智能芯片赛道的强劲需求而飞速抢占市场。通过研读包括日本、美国和欧洲等区域的十家龙头半导体制造商的财报数据，发现其中有5家企业在第二季度净利润同比下降或增幅低于去年同期。得益于对高性能人工智能芯片相关尖端设备的强劲需求，它们的合并净利润仍保持稳健，连续第五个季度增长约40%，达到94亿美元。其中美国泛林的净利润飙升69%，这得益于其用于高带宽存储器和先进逻辑芯片的沉积与蚀刻设备的强劲销售。而另一家美国设备是科磊的净利润增长44%，主要源于其先进封装检测与计量设备的增长。荷兰的ASML Holding和ASM International以及日本的Advantest也实现了高于2024年同期的利润增幅。但东京电子、Screen以及美国泰瑞达的净利润均出现下滑，而一年前它们的增长率还高达50%至90%以上。另外美国应用材料和日本Disco的财报显示两家公司的增速放缓，Disco的净利润甚至从87%暴跌至0.2%。而各家财报能出现如此大的起伏，很大一部分原因是中国市场的销售放缓。国内Fab曾因美国出口限制而争相购买制造设备以推动本土芯片生产，但从目前各家厂商营收反馈，这种卖方市场已基本消退。九家披露了在中国的销售数据的公司合计销售额下降5%至93亿美元，占总销售额的30%，低于2023年末至2024年初的40%。东京电子在中国市场的销售额占比为39%，同比下降11个百分点，台湾地区业务的增长未能弥补在中国整体市场的缺口。东京电子高级副总裁川本弘表示：“中国芯片代工厂在成熟制程上的采购收缩幅度超出预期。”Screen社长后藤昌人评论中国市场时称：“中国本土供应商在存储和功率半导体领域确实取得进展，技术差距已逐步缩小。”另外，并非所有厂商都能在人工智能市场实现增长。测试设备制造商泰瑞达季度净利润同比下降58%，而竞争对手Advantest净利润却增长近四倍，泰瑞达在图形处理器测试设备市场的份额预计将低于Advantest。上述六家欧美厂商中除应用材料外的五家厂商预计将在本季度销售额上实现增长，而另外四家日本企业营收将会在下个季度得到增长。行业仍面临不确定性，华盛顿正考虑新的半导体关税及对华AI芯片出口限制，英特尔等陷入困境的芯片制造商正在重新评估投资计划。优秀的业绩表现也带动了Advantest、泛林集团等公司在股市的表现，而东京电子和ASML则相反。目前上述全球十大半导体设备制造商总市值约9100亿美元，较2024年7月的峰值低约20%。市场研究机构Omdia分析师南和彦指出：“除智能手机和PC等消费电子产品外，随着电动汽车市场的增长饱和，汽车半导体需求将保持低迷状态。AI需求可能在2027年前将继续驱动整体市场，而传统设备制造商或将面临影响各自生存的激烈竞争。”
