1、项目基本情况
本项目实施主体为互邦电力，项目建设期 2 年。公司已在海安经开区购置土地，拟建设新厂区作为本项目的实施地点。公司拟投资 15,000.00 万元，通过生产车间、立体仓库等的建设，购买并安装先进的软硬件设备，进行新能源箱式变压器、地埋式景观箱式变压器的生产。预计项目实施并达产后，公司将新增年产 1,800 台套新能源箱式变压器、200 台地埋式景观箱式变压器的生产能力。
本项目拟依托公司成熟技术与生产工艺，适应制造业智能化发展趋势，通过智能车间、智能仓储及工业自动化进行生产线的智能升级，带动公司制造基础转型升级，从根本上提高智能制造水平。本项目的实施是公司在国家大力发展新能源产业的背景和机遇下，基于目前的技术优势和产品优势，进一步开拓新能源箱式变电站市场，扩大市场占有率，巩固行业领先地位的需要。
公司主营业务为变压器、箱式变电站等输配电及控制设备和取向硅钢的研发、生产和销售。公司自成立以来，主要从事输配电及控制设备的研发、生产和销售，产品包括干式变压器、油浸式变压器、箱式变电站等。公司深耕输配电及控制设备行业十余年，始终坚持“互依诚信、邦耀双赢”的宗旨，通过长期的生产实践和技术创新，掌握了输配电及控制设备领域关键生产工艺及多项核心技术，形成了多品类输配电及控制设备的生产能力，是国内品类较为齐全的输配电及控制设备生产企业，可满足客户多元化、定制化的需求。
公司产品按是否通过箱体集成可以分为变压器、箱式变电站；其中变压器按冷却方式可以分为干式变压器、油浸式变压器。公司产品可广泛应用于城乡电网、新能源（风电、光电、储能）、工业制造、房产建筑、轨道交通等领域。
在“保持核心产品优势、适当向上下游产业延伸”的发展战略推动下，公司子公司海安华诚于 2016 年起投资建设取向硅钢生产线，形成了自关键原材料至终端产品的一体化产业链。根据中国金属学会电工钢分会发布的《2022 年中国电工钢产业发展报告》，2022年全国取向硅钢产量约 217.4 万吨，具备产量释放的企业仅 24 家，其中国有企业 4 家，产量占比为 59%；民营企业 20 家，产量占比为 41%。
海安华诚为国内具备取向硅钢生产能力的 20 家民营企业之一。公司取向硅钢产品为变压器的核心原材料，在满足生产自用基础上，主要销售给山东泰开、江苏瑞恩、江苏亚威等大中型变压器生产企业。公司为高新技术企业、江苏省“专精特新”中小企业、江苏省民营科技企业、中国电器工业协会会员，并获得了质量管理体系认证证书、环境管理体系认证证书、职业健康安全管理体系认证证书、安全生产标准化二级企业、电力工程施工总承包三级、武器装备科研生产单位三级保密资格证书、两化融合管理体系评定证书等相关资质证书。
公司拥有相关专利 49 项，其中发明专利 20 项，实用新型 29 项。公司掌握了多项应用于输配电及控制设备、取向硅钢生产制造的核心技术，提升了公司产品在降低电力损耗、减小噪音、提高绝缘属性等方面的性能，并提高了产品在高温、极寒等复杂环境中运行的稳定性和可靠性。
2、项目建设的必要性
（1）满足打造智能化生产线的需要
制造业是实体经济的主体，也是供给侧结构性改革的主要领域，目前正加速向高质量迈进，其中智能制造是制造业高质量发展的主攻方向。近年来，国家正在推动传统产业高端化、智能化、绿色化，推动制造业实现数字化转型、网络化协同、智能化变革。
为响应制造业向智能化转型的产业政策，公司引入先进自动化、数字化、智能化机器设备和技术，建设智能化生产线，以期提升公司整体生产能力、生产效率和管理水平。本项目拟购置自动化设备、新建立体仓库，实现生产工序自动化、车间整体可视化及物料从入场到成品入库的智能运输等智能化运作。
项目建成后，通过生产线的智能化升级，公司生产自动化水平将大幅提升，这将有利于企业形成大规模、高质量、高效率的生产和制造能力，并减少生产过程中对生产人员的依赖，使产品质量更为稳定可靠，从而大幅提升企业的综合竞争力，进一步提高盈利能力。
（2）满足新能源发电领域广阔的市场需求
新能源箱式变压器是公司响应国家节能减排政策，在倡导绿色环保、大力发展清洁能源的背景下开发的产品，主要应用于光伏、风力发电等新能源发电领域。2022 年，我国可再生能源新增装机 1.52 亿千瓦，占全国新增发电装机的 76.2%，已成为我国电力新增装机的主体。其中风电新增 3,763 万千瓦、光伏发电新增 8,741 万千瓦。
截至 2022 年底，可再生能源装机总量突破 12 亿千瓦，达到 12.13 亿千瓦，占全国发电总装机的 47.3%，较 2021 年提高 2.5 个百分点。国家锚定“双碳”目标，加强顶层设计，做好政策供给，统筹能源安全供应和绿色低碳发展，可再生能源呈现发展速度快、运行质量好、利用水平高、产业竞争力强的良好态势。在“双碳”目标背景下，加快发展以风电和光伏发电为代表的新能源已成为我国能源清洁低碳转型主线和社会共识，并成为优化我国能源结构的有效路径之一。
在国家政策的有利导向和支持下，新能源电力基础设施的市场规模还将持续增加。变压器是输变电系统的重要组成部件，受新能源电站建设规模不断扩大的影响，新能源变压器的市场需求广阔、发展态势良好。为满足日益增长的市场需求，公司有必要把握新能源市场发展机遇，以获得更大市场份额，提高盈利能力，并助力国家能源结构优化升级。
（3）优化公司产品结构、增强企业核心竞争力
近年来，国家产业政策不断推动输配电及控制设备产品由传统型向节能环保型转换升级。《变压器能效提升计划（2021-2023 年）》提出，“到 2023 年，逐步淘汰不符合国家能效标准要求的变压器，高效节能变压器在网运行比例提高 10%，当年新增高效节能变压器占比达到 75%以上。”
同时，智能电网改造、新型电力系统等政策的提出，推动输配电及控制设备行业进一步走向高质量发展道路。新能源变压器稳定性高、环境适应性强、技术要求高，很好地满足了行业高技术水平、高质量发展的需求。报告期内，公司输配电及控制设备产品的结构重心从常规变压器向新能源变压器倾斜，形成了以新能源变压器、地埋式变压器为亮点，常规干式变压器、油浸式变压器、箱式变电站全覆盖的产品结构，与国家相关产业政策的倡导和指引方向相一致，与电力电网建设逐渐向新能源转移的行业发展趋势相适配。
目前公司确定了“以建设高端变压器智能制造领先企业”为目标的发展战略，投资建设新能源箱式变压器智能生产项目，项目建成后公司新能源变压器的生产能力、生产效率、自动化水平、智能化水平及技术水平均将大幅提高，有利于优化公司产品结构，增强企业核心竞争力，助力公司战略目标的实现。
3、项目建设的可行性分析
（1）国家及地方政策的大力支持
2018 年 7 月，江苏省率先出台《省政府关于加快培育先进制造业集群的指导意见》，提出“重点培育新型电力（新能源）装备、节能环保等 13 个先进制造业集群；实施绿色化改造，加快绿色智能装备的改造升级，更新淘汰一批低端落后装备和生产线”。2021 年 3 月，全国人民代表大会通过《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》，提出“大力提升风电、光伏发电规模，加快发展东中部分布式能源，有序发展海上风电，建设一批多能互补的清洁能源基地，非化石能源占能源消费总量比重提高到 20%左右”。
2021 年 12 月，国家发改委、工信部等八部门联合发布《“十四五”智能制造发展规划》，提出“以工艺、装备为核心，以数据为基础，依托制造单元、车间、工厂、供应链等载体，构建虚实融合、知识驱动、动态优化、安全高效、绿色低碳的智能制造系统，推动制造业实现数字化转型、网络化协同、智能化变革”。
在国家和地方陆续出台智能制造、新能源、节能环保等战略新兴产业政策的背景下，随着下游行业的不断发展，输配电及控制设备将向绿色低碳、节能环保、智能化方向发展，相关产品迎来更多的发展机遇，为本项目的实施提供了有力的政策保障。
（2）公司具备项目所需的人员及技术储备
在人员储备方面，公司建立了从业经验丰富的管理和销售团队，以及掌握专业技术的研发及生产团队。此外公司还建立了完善的人才引进及培养机制，不断壮大人才队伍和优化人才结构，保障公司拥有充足的人才储备。
在技术储备方面，公司在输配电及控制设备产品的研发和生产上积累了多项专利和核心技术，如一种海上风电高压线圈自动绕线装置及其绕线方法、一种适用于全地埋箱变的内循环散热设备、一种智能控温式三相树脂绝缘干式变压器、一种具有智能通风降温结构的箱式变电站等，打造出了一系列低损耗、低噪声、节能环保、智能化、可适应复杂环境的输配电及控制设备产品。核心技术的积累是公司产品性能提升、生产工艺改进的重要保障，为本项目的顺利实施打下了坚实的技术基础。
（3）公司拥有稳定的供应链体系和丰富的客户群体
据公开市场信息，公司是行业内除望变电气外，唯一同时掌握输配电及控制设备和取向硅钢生产工艺的企业。公司形成了自关键原材料至终端产品的一体化产业链。公司生产变压器时使用自产的取向硅钢，一方面可保持关键原材料的持续、稳定供应，减小因原材料价格波动和市场供需情况变动而带来的不利影响，保持变压器产品成本可控、质量稳定；
另一方面可在生产和研发变压器产品过程中，根据变压器技术发展趋势不断优化取向硅钢的性能、参数、技术和工艺水平，从而更好满足客户的实际需求，提供高质量服务。公司与其他主要原材料供应商已建立并保持了良好、稳定的合作关系，生产供应体系完善、成熟。
经过多年发展，公司拥有资信优良且稳定的客户群体，持续开拓以江苏大全、中航宝胜、国家电网、河北电气为代表的高质量客户，与之建立良好稳定的合作关系，并着力布局新能源领域为代表的高端市场。丰富的客户群体为本项目实施后产能顺利消化奠定了坚实的市场基础。
4、项目投资概算
本项目计划总投资 15,000.00 万元，其中建设投资 11,727.22 万元，占总投资的 78.18%；铺底流动资金 3,272.78 万元，占总投资的 21.82%。
5、项目选址
项目选址为新购置的建设用地，位于江苏省海安市城东镇南阳村 25 组。公司于 2023 年 4 月通过国有土地出让方式取得了该宗土地的全部使用权益，并取得了编号为“苏（2023）海安市不动产权第 0012869 号”的不动产权证书。该土地使用权面积为 28,496m³，用地类型为工业用地，使用年限至 2073 年 4 月 10 日止。
6、项目实施进度安排
本项目由互邦电力组织实施。项目建设期 2 年，分为土建施工与装修、设备购置与安装调试、员工招聘与培训和试生产运行等各阶段公司已经完成项目的论证、选址、可行性研究报告的编制、环境影响评价等前期工作。
7、环境保护
项目在建设期间的主要污染物为施工过程中产生的废气、废水、固体废弃物和噪声。公司将严格执行配套建设的环境保护设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用的环境保护“三同时”制度，降低项目工程施工对周边环境的影响。
项目在运营期间的主要污染物为生产活动产生的切割烟尘、焊接烟尘、烘干废气等废气，公司将通过新建烟尘收集系统加以处理；生活污水、表面处理工艺废水等废水，将通过厂区内污水处理站处理达标后排放；固体废弃物委托资质单位处置；空压机、风机等机械噪声通过设置独立的隔声罩、消声器等尽量降低对周围环境的影响。公司通过上述环保措施，确保各项经营活动符合国家和地方的相关环保标准。
本项目已获得海安经济技术开发区行政审批局于 2023 年 6 月 9 日出具的“海开行审【2023】52 号”《关于江苏北辰互邦电力股份有限公司新能源箱式变压器智能生产项目环境影响报告表的批复》。本项目将在建设与生产过程中严格执行国家以及当地地方法律法规，并严格执行项目环境评价及环境管理制度，预计不会对当地环境产生不利影响。
8、项目经济效益分析
本项目实施达产后，预计新增年均净利润 7,056.97 万元，投资回收期 6.99 年，投资收益率（税后）为 21.34%，项目具有较好的经济效益。
此报告为摘录公开部分。定制化编制政府立项审批备案、IPO募投可研、国资委备案、银行贷款、能评环评、产业基金融资、内部董事会投资决策等用途可研报告可咨询思瀚产业研究院。
目录
第一章 概述
1.1 项目概况
1.1.1 项目名称
1.1.2 项目建设性质
1.1.3 项目拟建地址
1.1.4 项目建设内容及规模
1.1.5 项目建设工期
1.1.6 项目投资估算及资金筹措
1.1.7 项目生产规模
1.2 企业概况
1.3 编制依据及研究范围
1.3.1 编制依据
1.3.2 研究范围
1.3.3 编制原则
1.4 主要结论和建议
1.4.1 主要结论
1.4.2 建议
第二章 项目建设背景、需求分析及产出方案
2.1 项目背景
2.2 项目建设的必要性
2.2.1 服务国家绿色“双碳”战略，推动能源结构转型
2.2.2 突破技术壁垒，实现自主可控
2.2.3 关键共性基础保障
2.2.4 重塑产业格局，激活市场空间
2.2.5 满足日益增长的市场需求
2.3 项目建设的可行性
2.3.1 相关产业政策为项目开展提供良好的发展空间
2.3.2 公司具备深厚的研发储备和生产技术
2.4 市场需求分析
2.4.1 行业简介
2.4.2 产业链图谱
2.4.3 行业市场需求分析
2.4.4 行业现状及发展趋势
2.5 项目建设内容、规模和产出方案
2.5.1 项目建设内容及规模
2.5.2 项目产出方案
2.6 项目商业模式
第三章 项目选址与要素保障
3.1 项目选址方案
3.1.1 项目选址的原则
3.1.2 选址方案的确定
3.2 项目建设条件分析
3.2.1 地理环境
3.2.2 交通运输
第四章 项目建设方案
4.1 技术方案
4.1.1 原料路线确定原则
4.1.2 生产工艺技术路线确定原则
4.1.3 生产工艺流程
4.1.4 主要原辅材料消耗
4.2 设备方案
4.3 工程方案
4.3.1 设计依据和原则
4.3.2 结构设计方案
4.3.3 抗震设计方案
4.3.4 公用及辅助工程
4.4 数字化方案
4.4.1 工业化生产可靠性分析
4.4.2 技术管理及特点
4.4.3 建筑智能化
4.5 建设管理方案
4.5.1 项目建设期管理
4.5.2 项目招标
4.5.3 项目实施进度计划
第五章 项目运营方案
5.1 生产经营方案
5.1.1 研发模式
5.1.2 采购模式
5.1.3 生产模式
5.1.4 销售模式
5.1.5 影响公司经营模式的关键因素
5.1.6 燃料动力供应保障
5.2 安全保障方案
5.2.1 危害因素和危害程度分析
5.2.2 安全措施方案
5.2.3 消防设施
5.3 运营管理方案
5.3.1 项目运营期组织机构
5.3.2 人力资源配置
5.3.3 人员培训
第六章 项目投融资与财务方案
6.1 投资估算
6.1.1 投资估算范围及参考依据
6.1.2 项目投资估算
6.1.3 资金使用和管理
6.2 盈利能力分析
6.2.1 基础数据与参数选取
6.2.2 编制依据
6.2.3 收入测算
6.2.4 销售税金及附加
6.2.5 成本核算
6.2.6 财务评价分析
6.3 财务可持续性分析
6.3.1 不确定性分析
6.3.2 偿债能力分析
6.3.3 评价结论
第七章 项目影响效果分析
7.1 经济影响分析
7.2 社会影响分析
7.3 生态环境影响分析
7.3.1 环境评价依据及执行标准
7.3.2 污染控制目标
7.3.3 施工期环境影响分析
7.3.4 营运期环境影响分析
7.3.5 环境保护的建议
7.3.6 环境影响评价结论
7.4 资源和能源利用效果分析
7.4.1 用能标准和节能规范
7.4.2 项目能耗情况
7.4.3 源网荷储一体化规划
7.4.4 节能措施及效果分析
7.4.5 资源和能源利用效果分析结论
7.4.6 碳达峰碳中和分析
第八章 项目风险管控方案
8.1 工期风险
8.2 质量风险
8.3 市场竞争加剧的风险
8.4 市场波动风险
8.5 人才短缺风险
8.6 政策风险
第九章 思瀚产业研究院结论与建议
9.1 主要研究结论
9.1.1 本项目与产业政策、规划的相符性
9.1.2 本项目的社会效益
9.2 思瀚建议
附件：财务分析附表过程
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