2025年中国光伏电池产业链图谱及投资布局分析

产业链

光伏电池产业链上游为原材料及设备，原材料包括光伏硅片、光伏银浆、光伏胶膜、钙钛矿、砷化镓、碲化镉、TCO玻璃等，设备包括涂布机、刻蚀机、薄膜沉积设备、自动分选机、快速烧结炉、PECVD、清洗机等；中游为光伏电池，可分为PERC电池、TOPCon电池、HJT/HIT电池、钙钛矿电池、BC电池；下游通过光伏组件，应用于光伏电站、光伏供热、光伏建筑一体化、光伏交通等。

资料来源：中商产业研究院整理

产业链上游分析

（1）产量 

中国硅片产能、产量增速均呈现放缓态势。中商产业研究院发布的《2025-2030中国光伏硅片市场现状研究分析与发展前景预测报告》显示，2024年中国硅片产能约1348.8GW，产量约776GW。2025年上半年硅片产量316.0GW，同比下降21.4%。中商产业研究院分析师预测，2025年中国硅片产量将达799GW。

数据来源：中商产业研究院整理

（2）竞争格局

从竞争格局来看，2024年全球生产规模前十的硅片企业总产能达到1103.6GW，约占全球总产能的79.1%。全球前十硅片企业总产量达到634.7GW，产量合计占比全球79.0%。从生产布局看，2024年底中国大陆企业的硅片产能达1348.8GW，占全球总产能的96.7%，占据绝对领先地位。

数据来源：中商产业研究院整理

行业呈现“N型技术迭代+国产替代深化”双主线，TOPCon/HJT浆料需求年增速超30%，低温银包铜技术推动银耗量降至100mg/片以下。技术竞争聚焦纳米银粉分散（粒径控制±0.1μm）、低温固化（≤150℃）及转印工艺适配等方向，环保政策驱动无铅化浆料渗透率突破60%。上游银粉进口依赖度仍达45%，地缘政治与银价波动导致毛利率承压（普遍<15%），未来需突破钙钛矿叠层电极、铜电镀替代等关键技术瓶颈。

资料来源：中商产业研究院整理

（1）需求量

随着双面组件、大尺寸组件的进一步应用和组件功率的不断提升，平均每GW组件所消耗的封装胶膜用量较上一年有所下降，中商产业研究院发布的《2025-2030年中国光伏胶膜行业深度研究及发展前景投资预测分析报告》显示，2024年我国组件产量约627.5GW，我国封装胶膜的需求市场规模约56.475亿平方米。中商产业研究院分析师预测，2025年中国光伏胶膜需求量将超过60亿平方米。

数据来源：中商产业研究院整理

（2）竞争格局

2024年，光伏胶膜市场中福斯特销量位居榜首，达28.1亿平米，排名第一。斯威克依旧位列第二，销量达6.55亿平米。百佳年代跃居第三，销量约为6亿平米。

资料来源：中商产业研究院整理

（1）市场规模 

刻蚀机主要用来制造半导体器件、光伏电池及其他微机械等。近年来，全球刻蚀机市场规模呈增长趋势。中商产业研究院发布的《2025-2030全球及中国半导体设备行业深度研究报告》显示，2023年全球刻蚀机市场规模约为148.2亿美元，同比增长5.93%，2024年市场规模约为156.5亿美元。中商产业研究院分析师预测，2025年全球刻蚀机市场规模将达164.8亿美元。

数据来源：Gartner、中商产业研究院整理

（2）重点企业分析

刻蚀机行业的竞争格局呈现出高度集中且竞争激烈的态势。全球范围内，以LAM Research、AMAT和TEL为代表的国际巨头占据了市场的主导地位，它们凭借先进的技术、丰富的产品线和广泛的客户群体，在全球刻蚀机市场中占据了大部分份额。中微公司和北方华创等本土企业凭借自主研发和创新能力，逐渐在刻蚀机领域崭露头角，成为国内刻蚀机行业的领军企业。具体如图所示：

资料来源：中商产业研究院整理

产业链中游分析

中国是全球光伏电池片的“制造中心”，产能占全球比重长期超90%。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国光伏电池片市场调研分析及投资前景研究预测报告》显示，2024年中国光伏电池片产能达到1302.6GW，已经达到历史顶峰，但受到多种因素影响，行业投资热情明显降温，行业开始进入深度调整期。中商产业研究院分析师预测，2025年中国光伏电池片产能将小幅下降至1282.2GW。

数据来源：中国光伏行业协会、中商产业研究院整理

中国光伏电池片龙头企业凭借着晶硅技术及成本控制方面的优势，低成本先进产能持续释放。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国光伏电池片市场调研分析及投资前景研究预测报告》显示，2024年中国光伏电池片产量695.2GW，同比增长17.5%。随着光伏电池片落后产能退出，光伏电池产量增幅将放缓，中商产业研究院分析师预测，预计2025年中国光伏电池片产量将达715.0GW。

数据来源：中国光伏行业协会、中商产业研究院整理

受用电需求持续增长、光伏发电性价比提升及技术进步的推动，光伏电池片出货量近年来大幅增长。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国光伏电池片市场调研分析及投资前景研究预测报告》显示，2024年中国光伏电池出货量达563.2GW，同比增长12.2%，增速相较过去有所下降，占全球的93%。中商产业研究院分析师预测，2025年中国光伏电池片出货量将达645.4GW。

数据来源：中国光伏行业协会、中商产业研究院整理

钙钛矿太阳能电池技术正从实验室研发快步走向商业化。随着GW级产线的陆续投运、制备工艺的不断成熟和产业链的日益完善，其成本优势和性能潜力有望进一步释放。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国钙钛矿电池调研分析及投资前景研究预测报告》显示，2024年中国钙钛矿电池新增产能约2GW。中商产业研究院分析师预测，2025年中国钙钛矿电池新增产能将达4GW，2030年将达161GW。

数据来源：中商产业研究院整理

BC电池行业呈现“技术融合+场景分化”特征，企业通过激光工艺革新（皮秒精度设备）、金属化方案迭代（无银化/电镀铜）及叠层技术突破（钙钛矿复合）构建壁垒。关键技术聚焦分布式场景适配性提升（如BIPV透光率调节）、生产成本控制（设备投资降低30%）及设备精度突破。市场驱动下，海外高端溢价（欧洲溢价超0.39元/W）与国内集中式电站双面率优化成为核心增长极。

资料来源：中商产业研究院整理

通威股份凭借硅料与电池片的垂直一体化优势稳居龙头，而爱旭股份、英发睿能等专业电池厂商则通过深耕ABC、TOPCon等N型技术路线，以领先量产效率抢占高端市场。行业已全面从P型转向N型技术，TOPCon产能预计占据全球总产能的83%，BC背接触及HJT异质结成为差异化竞争焦点。

资料来源：中商产业研究院整理

目前，光伏电池相关上市企业主要分布在江苏省，共20家。浙江省有6家，排名第二。广东省和上海市均为4家，并列第三。

资料来源：中商产业研究院整理

产业链下游分析

中国是全球最大的光伏组件市场，我国光伏组件产能规模进一步扩大。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国光伏组件行业市场深度研究及发展前景投资预测分析报告》显示，2024年中国光伏组件产能达1156.5GW，同比分别增长25.7%。中商产业研究院分析师预测，2025年中国光伏组件产能将达到1445.6GW。

数据来源：中国光伏行业协会、中商产业研究院整理

我国以光伏发电为代表的新能源发展成效显著，装机规模稳居全球首位，发电量占比稳步提升，成本快速下降，已基本进入平价无补贴发展的新阶段，行业未来发展空间广阔。中商产业研究院发布的《2025-2030年太阳能光伏行业市场调研及投资前景预测报告》显示，2024年，全国光伏新增装机2.78亿千瓦，同比增长28%。2025年上半年，全国光伏新增并网2.12亿千瓦。

数据来源：国家能源局、中商产业研究院整理