“老娘舅”供应链综合基地建设项目根据未来门店扩张速度及单店需求，计划新增产能 49,994吨/年，相关新增产能将主要用于满足公司现有及未来门店的
报告期内，公司主要生产场所湖州恒溢和湖州恒满的产能利用率分别在 90%和 75%左右，主要系公司门店所需食材来源渠道包括自主生产及外购直配（含委外生产）两大类，且由于自产产能较小的因素以直接外购为主。
公司外购直配（含委外生产）的食材占比在 70%以上，公司拟在安徽省宁国市供应链综合基地建设项目完成建设后将部分直接外购的食材转为自主生产。供应链综合基地建设项目的实施，一方面有助于扩大公司产能、为公司持续发展提供生产保障，另一方面有助于提高生产效率、提升公司市场竞争力，项目建设具备必要性。同时，将部分直接外购食材转为自主生产，不仅能够保障食材供应的稳定性，更能进一步保障食材品质。
公司以提供稳定一致、优质安全的餐饮食品为核心，在 20 余年的经营过程中始终坚持原材料的严格筛选品控，确保原材料安全纯正、菜肴优质卫生。因此，通过将部分直接外购的食材转为自主生产，符合公司一以贯之的经营理念，符合成本效益原则。
综上所述，供应链综合基地建设项目的产能规划一方面需满足公司现有及未来新增门店的
1、项目概况及建设方案
公司以经营“老娘舅”品牌标准化、高品质的新中式连锁快餐为主营业务。以“米饭要讲究，就吃老娘舅”为品牌定位，公司在深入研究中国传统饮食文化与烹饪技艺的基础上，通过科学标准、营养健康、卫生安全的产品开发、设备研制、工序设计及运营体系，对传统中式餐品进行了标准化、规模化的转型升级，逐步形成了以江南口味为特征、米饭套餐为代表、兼顾多元美食餐品的“老娘舅”品牌新中式餐饮服务。
公司拟在宁国市新建供应链综合基地，通过建设鱼制品生产车间、预制调理生产车间、米面制品车间和复合酱料生产车间等，购置先进的生产设备及相应配套设施，扩大公司预制食品的供应能力，有效突破公司现有的产能瓶颈，满足公司终端门店快速扩张的供应需求，提升盈利水平，以增强公司在连锁餐饮行业的整体竞争力。
本项目实施主体为老娘舅餐饮股份有限公司全资子公司安徽恒满，建设期为 24 个月，总投资为 30,695.00万元，项目建成后预计加工类产品将实现年产 50,000 吨左右产能，包括直配类产品在内，每年营业收入将达到 131,562.46 万元。
项目建成后将成为公司最大的食品加工场所。供应链综合基地建设项目将扩大公司产品产能，优化现有生产线工艺流程，提高生产线自动化程度，提升公司整体盈利能力。
通过供应链综合基地建设项目的建设及实施，建设省级、市级等多层次城市区域供应中心，在确保“原料安全纯正、菜肴稳定地道”的同时，提高终端门店的标准化、可复制性及快捷化程度。
供应链综合基地建设项目将扩大公司产品产能，优化现有生产线工艺流程，提高生产线自动化程度；信息化系统升级项目将进一步完善中台系统，提高部门之间的协同效率，整合分析客户意见及数据，优化公司产品追溯处理流程，提高公司及终端门店生产经营的标准化程度。
公司主要产品包括套餐、主菜、汤羹饮品、米面主食、小食配菜等，不同餐品根据烹饪制作的难易程度、时间长度以及食材保鲜度，采取“预备预制”与“现场制作”相结合等制作供应方式。公司各类产品的部分图示如下：
2、项目必要性与可行性
（1）项目建设的必要性
1）项目建设有助于扩大公司产能，为公司持续发展提供生产保障
目前，公司自有的标准化中央厨房已基本满足现有门店需求，但未来随着公司门店的进一步扩张，业务持续拓展，若中央厨房的生产规模不能随之增加，产能的限制将会在一定程度上阻碍公司开拓新的市场，在未来的市场竞争中削弱公司的竞争力。因此，公司计划建设新的中央厨房，增加生产设备投入，以此加大对现有生产线产能的扩充，提高生产能力，满足未来公司业务规模的增长。
本次投资项目，公司将在宁国市新建供应链综合基地，并投入自动化生产设备及其他配套设施，扩大公司现有生产规模，大幅度提高产品的生产和供应能力，巩固市场占有率，为公司未来进一步拓展餐饮市场提供持续发展的生产保障。
2）项目建设有助于提高生产效率，提升公司市场竞争力
公司自成立以来，持续对生产设备进行改进改良和研发创新。设备不断的升级迭代提高自动化和智能化水平，减少人工干预，提升生产效率和产品品质。经过长期的设备改造和改良，公司在预处理、调理烧制、包装、杀菌冷冻等生产环节采用自动化多功能分切机、自动化调制烧制设备、FD 速冻和液氮等自动化及智能化设备，已基本实现自动化或半自动化加工生产。
未来，随着业务规模的不断壮大，公司的生产规模也将进一步增加，公司的快速发展对生产效率及产品品质提出了更高要求。本次投资项目实施后，公司将对生产设备进行升级改造，投入更先进的自动化生产设备，降低人工参与比例，有效避免因人为操作而导致的误差，确保产品质量，提升生产效率，满足当下日益增长的市场需求。
本次项目的建设将有效保障产品质量的一致性和稳定性，实现产品品质与生产效率的同步提升，进一步提升公司的市场竞争力。
（2）项目建设的可行性
1）成熟工艺、丰富经验及完善制度
食品制造行业具有种类繁多、工艺水平要求高、产品周期短、更新换代快的特点。公司通过多年餐饮行业运作模式的研究及改革，突破传统中式快餐的经营模式，成功建立了中央厨房模式，并不断改善工艺流程，提高生产效率，保障公司产品质量和口味的一致性。
同时，公司还建立了严格的管理制度和操作规范，在食材的验收、预处理、调理烧制、包装到杀菌冷冻、入库检验等环节均已形成较为完善的生产质量控制体系，并获得了 ISO2200 食品安全管理体系认证等权威资质认证，实现了原材料、生产及销售的全过程质量控制。成熟的生产工艺、丰富的管理经验以及完善的质量管理体系，为本次项目的良好实施提供了坚实基础。
2）良好的销售渠道和品牌优势
随着社会经济的不断发展，人们的可支配收入不断提高，餐饮市场需求旺盛，其中连锁餐饮模式因其采购、加工、存储和物流方面的标准化，可有效控制所提供服务和食品的质量，逐渐受到消费群体的热爱。公司抓住连锁餐饮市场的发展趋势，成立了“老娘舅”中式连锁餐饮品牌，主打“江南口味”，并秉承着“低热量、无公害、平衡饮食”的食品理念，坚持为消费者提供“健康、安全、放心”的饮食，并经过多年的发展经营在长三角地区开设了近 400 家终端门店，积累了良好的市场口碑和知名度。
目前公司已与多家大型企业建立了长期的良好合作关系，合作对象包括上海铁路局、国家会展中心、浙江商业集团、中粮集团、江苏农垦集团、海天味业、太太乐、万达广场、银泰城、印象城等。公司现有的渠道和品牌优势，将为本次项目的新增产能消化提供强有力的保障。同时，为巩固目前的市场竞争力，本次资金部分将用于渠道建设和品牌推广，有利于进一步加强公司产能消化能力。
3、项目投资概算
项目投资包括场地投入、设备投入、基本预备费和铺底流动资金，总投资 30,695.00万元。其中，建筑工程费 24,939.13 万元，占比 81.25%；设备投入 4,637.87 万元，占比15.11%；基本预备费 591.54 万元，占比 1.93%；铺底流动资金 526.46 万元，占比 1.72%。
（1）建筑工程费
本项目新增厂房及配套设施共计建筑面积 89,225 平米左右，建设内容主要包括生产车间、原料仓库、成品库及相关配套设施等，投资总额 24,939.13 万元。其中，生产车间、原料仓库及成品库等工程建设费 19,240.00 万元，空调、电梯、照明等设备安装工程、电力供应及配套设施等配套设施建设费 5,699.13 万元。
（2）设备投入
本项目新增设备投入 4,637.87 万元，包括鱼制品车间、预制调理车间、米面制品车间、复合酱料生产车间等使用的生产办公设备及配套设施。
（3）基本预备费
基本预备费以建筑工程费及设备投入合计金额的百分之二计算。
（4）铺底流动资金
流动资金估算采用分项详细估算法，按建设项目投产后流动资产和流动负债各项构成分别详细估算，本项目铺底流动资金为 526.46 万元。
4、项目实施进度
本项目计划建设期 24 个月，计划分六个阶段实施完成，包括：可行性研究、初步规划及设计、房屋建筑及装修、设备采购及安装、人员招聘及培训、试运营。项目的装修施工与设备安装将按照国家的专业技术规范和标准执行
5、环境保护情况
主要污染源和污染物可分为施工期污染源和污染物以及运营期污染源和污染物。其中，施工期产生的污染物主要为建设装修过程中产生的噪声、废弃物及废水等。公司将严格落实施工期污染防治措施，按照国家及项目实施所在地的相关规定，通过建筑材料封闭运输、设置沉淀池、分类收集固体废物、合理安排施工时间以及制定并落实严格施工作业制度等方式，减少对周边环境的不利影响。
运营期产生的污染物主要为生产过程中产生的油烟废气及天然气燃烧废气、生产废水及生活污水、设备噪声以及食品残渣等固体废弃物。公司将通过油烟收集系统及净化装置、自建“SBR 臭氧”工艺循环水池及污水处理站、委托相应处理回收公司处置等方式，减少对周边环境的不利影响。
供应链综合基地建设项目预期产生的主要污染物及相应的环保措施如下：
1）废气：项目废气主要为烧制过程中产生的油烟废气、面粉投料搅拌过程中产生的颗粒物及污水处理站产生的氨等。相关废气经油烟净化器、布袋除尘器、低氮燃烧器、碱喷淋及生物除臭塔等相关环保设施处理后排放。
2）废水：项目废水主要为生活污水及生产过程中产生的 COD、BOD5、SS、氨氮及动植物油等。其中，生活污水经化粪池预处理，食堂含油废水经隔油池与处理后一并通过市政污水管网排入港口污水处理厂。
3）噪声：项目噪声主要为生产过程中机器设备运行产生的噪声。噪声采取的环保措施主要为选择低噪声设备、高噪声设备安装减震设施及合理布置车间内各设备。
4）固废：项目固废主要为生产过程中产生的清洗废渣、废油脂、废油渣及餐厨垃圾等。相关固废由第三方机构统一处理。
本项目公司拟投入约 100 万元购置环保设备。
6、项目选址
项目选址为安徽省宁国市。项目计划用地 63,000 ㎡，实施主体安徽恒满已就相关土地取得证号为“皖（2022）宁国市不动产权第 0009684号”和“皖（2023）宁国市不动产权第 0001401 号”的不动产权证书。
7、项目经济效益分析
项目总投资为 30,695.00 万元，项目达产后年均营业收入 131,562.46 万元，项目投资财务内部收益率（税后）为 19.30%，项目投资回收期（税后，含建设期）为 7.34 年。
（1）项目效益分析
各项指标的确定依据及计算过程
1）营业收入
项目营业收入根据历史经营数据及未来预期，并区分不同餐品进行预估，包括冷冻鱼片、狮子头、板栗焖鸡等主菜类食材，雪菜毛豆肉丝等辅菜类食材，原味鸡汤、罗宋汤等汤品类食材，葱香油等复合调料，冰镇红豆汤等甜品类食材以及千张包等小吃类食材。
其中，满负荷生产状态下主菜类收入为 109,896.36 万元/年、辅菜类收入为 6,804.16万元/年、汤品类收入为 7,709.42 万元/年、复合调料类收入为 1,685.08 万元/年、甜品类收入为 2,492.50 万元/年、小吃类收入为 2,974.94 万元/年，合计收入 131,562.46 万元/年。
2）税金
普通增值税进销项税率为 13%，部分原材料、水费、蒸汽费、天然气增值税税率为9%，城市维护建设费和教育经费附加分别为 7%和 5%，项目满负荷生产状态下税金及附加金额为 887.18 万元/年。
3）成本费用
成本费用包括生产成本、管理费用及销售费用，项目满负荷生产状态下的生产成本、管理费用和销售费用分别为 115,186.10 万元/年、2,186.51 万元/年和 657.81 万元/年。
（2）项目效益分析
与现有市场容量、公司产品需求度、公司现有技术水平相匹配，符合谨慎性原则本项目产能主要用于满足公司现有及未来门店的餐品需求，效益分析的现有市场容量及产品需求度取决于公司未来门店开拓情况。
本项目效益分析时预估公司未来 3 年门店数量将由 2021 年末的 388 家增长至 2024 年末的 708 家，未来 3 年合计新增门店 320家；同时考虑了部分外购产品和委外加工产品将在本项目达产后实现自产。鉴于公司当前门店数量少于可比公司老乡鸡、乡村基等千家门店规模，公司还存在较大的门店拓展空间。同时，本项目使用的相关技术为公司现有成熟技术，与公司现有技术水平相匹配。
此外，本项目产能主要用于满足公司现有及未来门店的餐品需求，效益分析系根据门店扩张速度预估产能利用率，并报告期内实际经营情况预估单位产品售价。本项目效益分析采用的单店募投项目相关食材耗用金额为 65 万元/年左右，报告期内实际单店募投项目相关食材耗用金额为 62 万元/年左右，二者不存在较大差异。
综上所述，本项目效益分析与现有市场容量、公司产品需求度、公司现有技术水平相匹配，符合谨慎性原则。
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